O time de nossa Área de Análise desenvolveu a Carteira de FIIs Monte Bravo Análise com o objetivo de fornecer para nossos clientes um portfólio global para alocação em Fundos Imobiliários. Nossa estratégia mescla um bom dividend yield com ganhos de capital e, para isso, temos uma carteira diversificada em Fundos de Crédito (Recebíveis Imobiliários e Agro e Infra) e Fundos de Tijolo (shoppings, lajes, logísticas e diversos).
A composição da carteira deve variar entre 15 e 20 ativos. O número de ativos, ligeiramente mais elevado, pode ser explicado pela decisão de termos englobado dentro da Carteira toda a classe de Fundos Listados de Crédito, o que torna maior os ativos passiveis de alocação, e por termos tomado a liberdade para alocar em “Oportunidades” — fundos, normalmente de tijolos, que estão negociando em preços que julgamos interessantes e que tem algum evento de curto/médio prazo que podem destravar valor.
A Carteira hoje está dividida em 60% em Crédito, 35% em Tijolos e 5% em FoFs.
- Em Crédito, temos alocado 50% em FIIs, 5% em FI-Infra e 5% em Fiagros.
- Em Tijolos, temos alocado 15% em Logística, 2,5% em Lajes Corporativas, 7,5% em Shoppings e15% em Híbridos e FoFs.
No fechamento de fevereiro, nossa Carteira teve uma performance positiva de 4,43%, melhor que a alta do IFIX (+3,34%) no período. O resultado aumentou o alpha para 2,06 p.p. desde o início.
